ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ ЗА ДЕВЯТЬ МЕСЯЦЕВ 2012 ГОДА:
- Выручка выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и составила 238,7 млрд. руб.;
- Показатель OIBDA[1] вырос на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и составил 94,0 млрд. руб.;
- Рентабельность по OIBDA выросла до 39,4% в сравнении с 39,2% за девять месяцев 2011 года;
- Чистая прибыль выросла на 13% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и составила 30,6 млрд. руб.;
- Капитальные вложения[2] составили 63,5 млрд. руб. (26,6% от выручки);
- Чистый долг[3] по состоянию на 30 сентября 2012 года составил 197,6 млрд. руб. Соотношение чистого долга к показателю OIBDA[4] составило х1,6.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИТОГИ ТРЕТЬЕГО КВАРТАЛА 2012 ГОДА:
- Выручка выросла на 2% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и составила 77,0 млрд. руб.;
- Показатель OIBDA составил 29,4 млрд. руб. при рентабельности по OIBDA в 38,2%;
- Чистая прибыль выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 9,9 млрд. рублей;
- Капитальные вложения составили 21,6 млрд. руб. (28,1% от выручки);
ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ ИТОГИ ТРЕТЬЕГО КВАРТАЛА 2012 ГОДА:
- Количество пройденных домохозяйств составило 33,4 млн.[5], включая 15,7 млн. (или 47%) по технологии FTTx;
- Количество абонентов услуг широкополосного доступа в Интернет (ШПД) выросло на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 8,9 млн. абонентов;
- Количество абонентов услуг платного ТВ выросло на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составило 6,4 млн. абонентов. Из них количество абонентов услуги интерактивного ТВ выросло более чем в два раза до 1,2 млн. подписчиков.
По словам Президента ОАО «Ростелеком» Александра Провоторова, «Мы продолжаем реализовывать стратегию развития компании, утвержденную Советом директоров в мае 2011 года. В течение третьего квартала на базе частотного и лицензионного ресурса «Скайлинка», ставшего частью бизнеса Компании в июле 2012 года, мы активно разворачивали мобильные сети преимущественно в регионах своих текущих мобильных операций. Тестовый запуск нашей первой 3G сети в Иркутске, которая с сегодняшнего дня работает в режиме коммерческой эксплуатации, обеспечил 50% рост потребления трафика передачи данных, что, безусловно, добавляет уверенности и оптимизма нашим планам по расширению позиций и развитию сегмента мобильного Интернета. Одним из важнейших событий для компании стала победа в конкурсе на получение федеральной LTE лицензии».
«С точки зрения динамики основных финансовых показателей за девять месяцев 2012 года нам удалось нарастить на 8% выручку до 238,7 млрд. рублей, повысить уровень OIBDA маржи до 39,4%, увеличить чистую прибыль на 13% до 30,6 млрд. рублей. Помимо этого уже после окончания отчетного квартала мы увеличили долю долгосрочных заимствований, успешно разместив облигационный выпуск на 10 млрд. рублей. Это было первое размещение после состоявшейся в прошлом году реорганизации. Текущая рыночная конъюнктура и высокие кредитные рейтинги позволили нам добиться привлекательных условий при размещении – ставка составила 8,55%»,- добавил Антон Хозяинов, старший вице-президент.
КОНСОЛИДАЦИЯ И КОМБИНИРОВАНИЕ ОТЧЕТНОСТИ ЗАО «СКАЙ ЛИНК»
Приобретение ЗАО «СКАЙ ЛИНК» является сделкой под общим контролем. В соответствии с учетной политикой Компании по МСФО такие сделки отражаются в отчетности как если бы приобретение состоялось на начало самого раннего из представленных в отчетности периодов, но не ранее даты установления общего контроля над приобретенной компанией. По этой причине сравнительная информация, представленная в настоящей отчетности, была пересмотрена с даты приобретения ЗАО «СКАЙ ЛИНК» ОАО Связьинвест.
ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
млн. руб. |
3 кв. 2012 |
3 кв. 2011 |
Изменение, % |
9 мес. 2012 |
9 мес. 2011 |
Изменение, % |
Выручка |
76 985 |
75 250 |
2% |
238 691 |
221 838 |
8% |
OIBDA |
29 426 |
30 060 |
(2%) |
93 972 |
86 858 |
8% |
% от выручки |
38,2% |
39,9% |
|
39,4% |
39,2% |
|
Операционная прибыль |
13 434 |
14 775 |
(9%) |
45 871 |
41 779 |
10% |
% от выручки |
17,5% |
19,6% |
|
19,2% |
18,8% |
|
Чистая прибыль |
9 902 |
9 203 |
8% |
30 626 |
27 038 |
13% |
% от выручки |
12,9% |
12,2% |
|
12,8% |
12,2% |
|
Капитальные вложения |
21 602 |
15 902 |
36% |
63 460 |
42 647 |
49% |
% от выручки |
28,1% |
21,1% |
|
26,6% |
19,2% |
|
Чистый долг |
197 593 |
147 226 |
34% |
197 593 |
147 226 |
34% |
Чистый долг/OIBDA[6] |
1,6х |
1,3х |
|
1,6х |
1,3х |
|
ОБЗОР ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Структура выручки по видам услуг
млн. руб. |
3 кв. 2012 |
3 кв. 2011 |
Изменение, % |
9 мес. 2012 |
9 мес. 2011 |
Изменение, % |
|
|
|
|
|
|
|
Местная телефонная связь |
21 125 |
21 615 |
(2%) |
64 448 |
66 107 |
(3%) |
Внутризоновая телефонная связь |
4 568 |
5 287 |
(14%) |
14 085 |
16 261 |
(13%) |
МГ/МН |
4 863 |
5 633 |
(14%) |
15 404 |
17 782 |
(13%) |
Услуги присоединения и пропуска трафика |
5 418 |
5 635 |
(4%) |
15 453 |
14 757 |
5% |
ШПД |
12 367 |
11 391 |
9% |
36 911 |
34 330 |
8% |
Платное ТВ |
2 394 |
1 716 |
40% |
6 592 |
4 847 |
36% |
Мобильная связь |
10 512 |
10 284 |
2% |
30 989 |
30 340 |
2% |
Передача данных (VPN, дата-центры, продажа Интернет-трафика операторам) |
5 149 |
4 874 |
6% |
15 101 |
13 597 |
11% |
Аренда каналов |
3 014 |
2 746 |
10% |
8 826 |
7 558 |
17% |
Прочая выручка |
7 575 |
6 069 |
25% |
30 882 |
16 259 |
90% |
Выручка итого |
76 985 |
75 250 |
2% |
238 691 |
221 838 |
8% |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
Структура выручки по клиентам
млн. руб. |
3 кв. 2012 |
3 кв. 2011 |
Изменение, % |
9 мес. 2012 |
9 мес. 2011 |
Изменение, % |
Частные пользователи |
40 163 |
40 700 |
(1%) |
121 924 |
124 084 |
(2%) |
Корпоративные клиенты |
16 844 |
17 191 |
(2%) |
50 364 |
49 630 |
1% |
Государственный сектор |
10 191 |
8 101 |
26% |
38 601 |
23 488 |
64% |
Операторы |
9 787 |
9 258 |
6% |
27 802 |
24 636 |
13% |
Выручка итого |
76 985 |
75 250 |
2% |
238 691 |
221 838 |
8% |
Выручка в 3 квартале 2012 года выросла на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 77,0 млрд. рублей, в первую очередь, за счет:
- роста доходов от облачных и IT сервисов, а также доходов от сдачи в аренду инфраструктуры в составе прочих доходов;
- роста выручки от оказания услуг широкополосного доступа в интернет за счет роста абонентской базы;
- роста выручки от оказания услуг платного ТВ за счет роста абонентской базы.
… и несмотря на снижение выручки от оказания услуг международной и междугородной и внутризоновой телефонной связи вследствие изменения предпочтений конечных пользователей в отношении способов осуществления звонков и миграции соответствующего трафика в сети мобильных операторов.
Выручка Группы за девять месяцев 2012 года составила 238,7 млрд. рублей и выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года в основном за счет роста в сегменте облачных и IT услуг, а также роста выручки от оказания услуг широкополосного доступа в интернет и услуг платного ТВ.
Основные операционные показатели Объединенного «Ростелекома» за 3 кв. 2012 г.
Количество абонентов (млн.): |
3 кв. 2012 |
3 кв. 2011 |
Изменение, % |
2 кв. 2012 |
Изменение, % |
Пройденные домохозяйства |
33,4 |
30,9 |
8% |
33,1 |
1% |
в том числе по технологии FTTх |
15,7 |
11,9 |
32% |
14,8 |
6% |
Местная телефонная связь |
27,5 |
28,8 |
(4%) |
27,8 |
(1%) |
Мобильная связь |
13,5 |
13,3 |
2% |
13,5 |
0,4% |
ШПД |
8,9 |
7,9 |
12% |
8,6 |
3% |
Частные пользователи |
8,2 |
7,3 |
13% |
8,0 |
3% |
Корпоративные клиенты |
0,6 |
0,6 |
8% |
0,6 |
2% |
Платное ТВ |
6,4 |
5,8 |
11% |
6,2 |
3% |
в том числе Интерактивное ТВ |
1,2 |
0,5 |
120% |
1,0 |
21% |
|
|
|
|
|
|
Пользовательский трафик[7] (млрд. мин.): |
|
|
|
|
|
Внутризоновый трафик |
2,3 |
2,7 |
(13%) |
2,4 |
(5%) |
Междугородный трафик |
1,1 |
1,2 |
(13%) |
1,2 |
(7%) |
Международный трафик |
0,1 |
0,1 |
(14%) |
0,1 |
(4%) |
Количество абонентов ШПД выросло на 12% год – на - год и на 3% по сравнению со 2 кварталом 2012 года и составило 8,9 млн. абонентов, количество абонентов услуг платного ТВ выросло на 11% год – на - год и на 3% по сравнению со 2 кварталом 2012 года и составило 6,4 млн. абонентов в основном за счет роста абонентов услуг интерактивного телевидения на 120% год – на - год и на 21% квартал – на - квартал.
Количество абонентов мобильной связи по итогам 3 квартала 2012 года составило 13,5 млн. с учетом абонентской базы «Скай Линка». Рост по сравнению с аналогичным периодом 2011 года составил 2% и был обусловлен органическим ростом абонентской базы за счет маркетинговой активности и усилий в продвижении мобильных сервисов. Количество абонентов услуг фиксированной местной телефонной связи снизилось год – на - год и квартал – на - квартал, в том числе по причине изменения клиентских предпочтений в пользу мобильных средств связи.
Структура операционных расходов[8] «Ростелекома»
млн. руб. |
3 кв. 2012 |
3 кв. 2011 |
Изменение, % |
9 мес. 2012 |
9 мес. 2011 |
Изменение, % |
Расходы на персонал |
19 327 |
18 371 |
5% |
61 366 |
59 396 |
3% |
Расходы по услугам операторов связи |
11 812 |
11 521 |
3% |
34 459 |
29 966 |
15% |
Материалы, ремонт и обслуживание, коммунальные услуги |
7 134 |
7 039 |
1% |
20 998 |
20 605 |
2% |
Прочие операционные доходы |
(4 023) |
(2 961) |
36% |
(10 345) |
(10 173) |
2% |
Прочие операционные расходы |
13 309 |
11 220 |
19% |
38 241 |
35 186 |
9% |
Операционные расходы итого |
47 559 |
45 190 |
5% |
144 719 |
134 980 |
7% |
В 3 квартале 2012 года операционные расходы за вычетом амортизации увеличились на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года и составили 47,6 млрд. руб. в основном вследствие:
- роста прочих операционных расходов на 19% до 13,3 млрд. руб., в том числе в связи с ростом налога на имущество и ростом расходов ЗАО «СКАЙ ЛИНК» до его приобретения ОАО «Ростелеком»;
- увеличение расходов на персонал на 5% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года до 19,3 млрд. руб.;
Операционные расходы за вычетом амортизации за девять месяцев 2012 года составили 144,7 млрд. руб. и выросли на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года.
Показатель OIBDA за 3 квартал 2012 года достиг 29,4 млрд. руб., а за девять месяцев 2012 года – 94,0 млрд. руб. Рентабельность по OIBDA за эти периоды составила 38,2% и 39,4% соответственно.
Амортизационные отчисления в 3 квартале 2012 года выросли на 5% по сравнению с 3 кварталом 2011 года и составили 16,0 млрд. руб. За девять месяцев 2012 года амортизационные отчисления выросли на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет затрат, связанных с видеотрансляцией выборов и ввода новых основных средств, достигнув 48,1 млрд. руб.
Инвестиции в 3 квартале 2012 года составили 21,6 млрд. руб., что на 36% выше уровня соответствующего периода 2011 года. За девять месяцев 2012 года капитальные вложения выросли на 49% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли 63,5 млрд. руб. Рост инвестиций обусловлен умощнением существующих и строительством новых каналов для реализации проекта видеонаблюдения за выборами, а также модернизацией инфраструктуры широкополосного доступа в Интернет, внедрением информационных систем, запуском новых услуг, развертыванием 3G сетей.
Операционная прибыль Компании за 3 квартал 2012 года составила 13,4 млрд. руб., а за девять месяцев 2012 года – 45,9 млрд. руб., или 17,5% и 19,2% от выручки соответственно.
Прочие расходы и доходы за 3 квартал 2012 года остались на уровне прошлого года. Рост финансовых расходов в связи с ростом общего долга был полностью скомпенсирован ростом доли Группы в чистой прибыли ассоциированных компаний и положительным эффектом от курсовых разниц.
Прибыль до налогообложения за 3 квартал 2012 года составила 11,6 млрд. руб., оставшись на уровне аналогичного периода 2011 года, а за девять месяцев 2012 года – 39,3 млрд. руб., увеличившись на 12% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года.
Налог на прибыль за 3 квартал 2012 года снизился на 28% по сравнению с 3 кварталом 2011 года и составил 1,7 млрд. руб., а за девять месяцев 2012 года увеличился на 6% до 8,7 млрд. руб. Динамика налога на прибыль связана с изменением прибыли до налогообложения. Эффективная ставка налога на прибыль составила 14,9% в 3 квартале 2012 года, а за девять месяцев – 22,1%, по сравнению с установленным Налоговым Кодексом уровнем в 20%. Более низкий уровень эффективной ставки в 3 квартале 2012 года обусловлен признанием отложенного налогового актива на убытки ЗАО «СКАЙ ЛИНК».
Чистая прибыль Группы за 3 квартал 2012 года выросла на 8%, а за девять месяцев 2012 года выросла на 13% по сравнению с аналогичными периодами 2011 года и составила 9,9 млрд. и 30,6 млрд. руб. соответственно.
ФИНАНСОВЫЙ ОБЗОР
Чистый операционный денежный поток по итогам девяти месяцев 2012 года вырос на 16%, составив 73,2 млрд. руб.
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, снизились на 21% по итогам девяти месяцев 2012 года, составив 58,2 млрд. руб. Снижение показателя связано с осуществлением инвестиций в приобретение 71,8% акций ОАО «НТК» в 1 квартале 2011 года.
Снижение показателя чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности, по итогам девяти месяцев 2012 года связано с приобретением ООО «МОБИТЕЛ» 3,86% обыкновенных акций ОАО «Ростелеком», а также с выкупом 28,2% доли в ОАО «НТК».
Общий долг Группы компаний на конец 3 квартала 2012 года вырос на 17% по сравнению с началом года, составив 201,6 млрд. руб. Более 98% общего долга Группы на 30 сентября 2012 года составляли рублевые обязательства.
Чистый долг Группы компаний на 30 сентября 2012 года составил 197,6 млрд. руб. При этом отношение чистого долга к показателю OIBDA составило 1,6х на конец 3 квартала 2012 года.
КЛЮЧЕВЫЕ СОБЫТИЯ 3 КВАРТАЛА 2012 Г. И ПОСЛЕ ОКОНЧАНИЯ ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА
Бизнес новости
- Решением конкурсной комиссии Роскомнадзора «Ростелеком» стал победителем конкурса на право получения LTE лицензии с радиочастотами в полосе 791-798,5/832-839,5 МГц. Победителю конкурса также выделяются полосы радиочастот 2500-2690 МГц и 720-750 и 761-791 МГц с обязательством провести мероприятия по высвобождению радиочастотного спектра. В соответствии с условиями конкурса победитель должен начать оказание услуг связи стандарта LTE не позднее 1 июня 2013 года, а завершить строительство сети на территории всех субъектов РФ в 2019 году.
- ОАО «Ростелеком» в рамках первого этапа строительства современной мультистандартной мобильной сети, объединяющей преимущества существующих технологий предоставления беспроводных услуг в стандартах 2G, 3G и 4G, будет установлено более 8 000 базовых станций в 27 регионах.
- «Ростелеком» запустил в коммерческую эксплуатацию первую сеть 3G в Иркутской области. В период тестирования сети трафик мобильной передачи данных увеличился в регионе почти в 1,5 раза.
- «Ростелеком» ввел в промышленную эксплуатацию единую систему бюджетирования на базе Oracle Hyperion Planning. Система решает задачу формирования бюджетов структурных подразделений восьми макрорегионов с последующим контролем его исполнения.
- Количество абонентов услуг ШПД «Ростелекома» превысило 9 млн. «Ростелеком» продолжает занимать лидирующее положение на российском рынке услуг ШПД: доля компании составляет 40%[9], отрыв от ближайшего конкурента – почти в 4 раза.
- «Ростелеком» выбрал партнеров по размещению облигационных займов на сумму до 100 млрд. рублей. Победителями запроса предложений по выбору организаторов размещений облигационных займов стали ЗАО «Сбербанк КИБ», ЗАО «ВТБ-Капитал» и ОАО «Газпромбанк».
- «Ростелеком» объявил об установлении процентной ставки купона по облигациям на сумму 10 млрд рублей в размере 8.55% годовых. По размещаемым облигациям серии 17 предусмотрена оферта через 3 года и срок погашение – через 5 лет с даты начала размещения.
Новости реорганизации
- Совет директоров ОАО «Связьинвест» утвердил решение о дополнительном выпуске ценных бумаг Общества в рамках размещения 561 261 664 штук обыкновенных акций номинальной стоимостью 1 рубль каждая. Размещаемые акции оплачиваются денежными средствами и обыкновенными именными акциями ОАО «Башинформсвязь», ОАО «Ингушэлектросвязь», ОАО «Центральный телеграф», ОАО «Чукоткасвязьинформ», ОАО «ММТС-9» и привилегированными именными акциями типа А ОАО «Центральный телеграф».
- Состоялось внеочередное общее собрание акционеров (ВОСА) ОАО «Связьинвест»).
В ходе ВОСА был одобрен договор приобретения дополнительных акций в процессе их размещения, заключаемый между Российской Федерацией в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом и ОАО «Связьинвест». - Совет директоров «Ростелекома» одобрил приобретение 140 315 416 дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций ОАО «Связьинвест».
Новости M&A
- Дочерняя компания «Ростелекома» ООО «МОБИТЕЛ» приобрела 50% (эффективно – 100%) уставного капитала ЗАО «Скай Линк» у ОАО «Связьинвест» в обмен на 1,91% обыкновенных акций ОАО «Ростелеком». Пакет 1,91% обыкновенных акций ОАО «Ростелеком» был оценен в 9,4 млрд. рублей или 167 рублей за одну обыкновенную акцию.
- Совет директоров одобрил прекращение участия в капитале ОАО «СМАРТС» путем предъявления к выкупу принадлежащих «Ростелекому» 2,95% обыкновенных акций оператора.
- 3 августа 2012 года «Ростелеком» подписал сделку, которая обеспечила 100% контроль над крупным альтернативным оператором Читы – ООО «Чита-Он-Лайн». Сумма сделки не превысит 140 млн. рублей, с учетом отложенного платежа.
Прочие новости
- Консорциум РИД и «Эксперт РА» подтвердил рейтинг корпоративного управления «Ростелекома» на уровне «8» - «Передовая практика корпоративного управления».
- «Ростелеком» впервые в своей истории получил рейтинг в области корпоративной социальной ответственности (КСО). Российское рейтинговое агентство «Репутация» (Агентство) присвоило компании рейтинг на уровне «АА (s)».
[1] Здесь и далее показатель OIBDA рассчитывается согласно Приложению №1
[2] Здесь и далее показатель капитальных вложений (“CAPEX”) определяется на основании Отчета о движении денежных средств как денежные средства, уплаченные при приобретении основных средств и нематериальных активов
[3] Здесь и далее чистый долг рассчитывается как общий долг за вычетом денежных средств, их эквивалентов и краткосрочных вложений
[4] OIBDA за последние 12 месяцев
[5] рассчитывается как суммарное количество пройденных домохозяйств по технологиям xDSL, FTTx, xPON, за исключением пересечения между технологиями
[6] OIBDA за последние 12 месяцев
[7] Без учета операторского трафика
[8] За вычетом амортизации
[9] источник АСМ-consulting
Редактор раздела: Алена Журавлева (info@mskit.ru)
Рубрики: Фиксированная связь, Мобильная связь, Интернет, Финансы