Выручка от реализации Группы за 9 месяцев 2010 года увеличилась на 7,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 26 154 млн. руб. Прибыль от операционной деятельности выросла на 28% и составила 6 581 млн. руб. Чистая прибыль за отченый период увеличилась на 56,3% и достигла 4 440 млн. руб.
Рост чистой прибыли Группы достигнут за счет реализации стратегических мероприятий, направленных на повышение операционной эффективности, опережающего (на 5,5%) роста выручки в сравнении с ростом операционных расходов, снижения расходов по процентам за используемые заемные ресурсы.
Основные финансовые показатели
Показатель |
9 месяцев 2010 г. |
9месяцев 2009 г. |
Изменение |
Выручка от реализации, млн.руб. |
26 154 |
24 265 |
7,8% |
Операционные расходы нетто, млн.руб.1 |
19 573 |
19 125 |
2,3% |
Прибыль от операционной деятельности, млн.руб. |
6 581 |
5 140 |
28,0% |
Прибыль за отчетный период, млн. руб. |
4 440 |
2 840 |
56,3% |
EBITDA, млн.руб.2 |
11 930 |
10 664 |
11,9% |
EBITDA margin, % 3 |
45,6% |
43,9% |
1,7п.п. |
OIBDA, млн. руб. 4 |
11 942 |
10 732 |
11,3% |
OIBDA margin, %5 |
45,7% |
44,2% |
1,4п.п. |
Маржа по чистой прибыли,% 6 |
17,0% |
11,7% |
5,3п.п. |
Себестоимость на 100 руб. выручки 7 |
79,36 |
83,17 |
-4,6% |
1- Операционные расходы нетто рассчитаны как сумма расходов по статьям «расходы на персонал», «износ и амортизация», «расходы по услугам операторов связи», «материалы, ремонт и обслуживание, коммунальные услуги» и «прочие операционные расходы», скорректированная на величину прочих операционных доходов;
2- Показатель EBITDA рассчитан как сумма прибыли до налогообложения, финансовых расходов, износа и амортизации, скорректированная на величину доходов по процентам по активам пенсионного плана и доходов по процентам по финансовым активам;
3- Показатель EBITDA margin рассчитан как отношение показателя EBITDA к показателю Выручка от реализации;
4- Показатель ОIВDA рассчитан как сумма операционной прибыли и расходов по статье «износ и амортизация»;
5- Показатель ОIВDA margin рассчитан как отношение показателя ОIВDA к показателю Выручка от реализации;
6- Показатель Маржа по чистой прибыли рассчитан как отношение показателя Прибыль за отчетный период к показателю Выручка от реализации.
7- Показатель Себестоимость на 100 руб. выручки рассчитан как отношение Операционных расходов к Выручке от реализации, умноженное на 100.
Структура выручки от реализации
Выручка от реализации за 9 месяцев 2010 года увеличилась на 1 889 млн.руб. или 7,8%. Рост показателя обусловлен, прежде всего, увеличением доходов от оказания услуг местной связи и увеличением доходов от услуг по предоставлению доступа к сети Интернет.
Одним из факторов роста доходов по статьям и выручки в целом за рассматриваемый период стало приобретение компании Teleset Networks PCL (Кипр), дочерние общества которой предоставляют услуги фиксированной связи, широкополосного доступа в Интернет и кабельного телевидения на территории городов Казань, Набережные Челны и Ульяновск (3 июня 2010 года ОАО «ВолгаТелеком» завершило сделку по приобретению 98,19% акций Teleset Networks PCL, 1 декабря 2010 года доля участия была доведена до 100%).
В структуре выручки Группы по итогам 9 месяцев 2010 года наибольший удельный вес (35,8%) составляют доходы от услуг местной телефонной связи. Существенными статьями доходов являются услуги передачи данных, телематические услуги (Интернет) (19%), услуги подвижной радиотелефонной (сотовой) связи (13,8%), услуги внутризоновой связи (12,8%), услуги присоединения и пропуска трафика (11,9%).
Структура выручки за 9 месяцев 2010 года выглядит следующим образом:
Показатель |
9 месяцев 2010 г., млн.руб. |
9 месяцев 2009 г., млн.руб. |
Изменение,% |
Удельный вес , % в выручке |
|
9 месяцев 2010 г |
9 месяцев 2009 г |
||||
Местная телефонная связь |
9 357 |
8 496 |
10,1 |
35,8 |
35,0 |
Телеграфная связь, передача данных и телематические услуги (предоставление доступа к сети Интернет) |
4 958 |
4 387 |
13,0 |
19,0 |
18,1 |
Внутризоновая телефонная связь |
3 342 |
3 403 |
-1,8 |
12,8 |
14,0 |
Подвижная радиотелефонная (сотовая) связь |
3 621 |
3 358 |
7,8 |
13,8 |
13,8 |
Услуги присоединения и пропуска трафика |
3 114 |
3 031 |
2,7 |
11,9 |
12,5 |
Подвижная радиосвязь, проводное вещание, радиовещание, телевидение |
568 |
555 |
2,2 |
2,2 |
2,3 |
Прочие услуги по основным видам деятельности |
54 |
79 |
-31,6 |
0,2 |
0,3 |
Услуги по договорам содействия |
364 |
379 |
-4,1 |
1,4 |
1,6 |
Доходы по неосновным видам деятельности |
776 |
577 |
34,6 |
3,0 |
2,4 |
Выручка от реализации – итого |
26 154 |
24 265 |
7,8 |
100,0 |
100,0 |
Динамику выручки обусловили:
- Индексация тарифов на услуги местной телефонной связи (предоставление в пользование абонентской линии, местные соединения). Доходы от оказания услуг местной телефонной связи по итогам 9 месяцев 2010 года составили 9 357 млн. руб. (прирост 10,1% или 861 млн.руб.);
- Рост абонентской базы пользователей широкополосного доступа (ШПД) в Интернет на 24,1%;
- Сохранение тенденции снижения исходящего внутризонового трафика (-4,3%) вследствие мобильного замещения. Снижение доходов от услуг внутризоновой связи за 9 месяцев 2010 года относительно сопоставимого периода прошлого года составило 61 млн.руб. или 1,8%;
- Рост абонентской базы пользователей услуг сотовой связи, рост MOU (трафик в расчете на одного абонента), а следовательно, и доходности абонентов. Доходы от услуг подвижной радиотелефонной (сотовой) связи за 9 месяцев 2010 года составили 3 621 млн.руб., что на 263 млн.руб. или 7,8 % выше уровня аналогичного периода прошлого года.
Структура выручки от реализации по основным группам клиентов:
|
9 месяцев 2010 года, % |
9 месяцев 2009 года, % |
Физические лица |
57,9 |
57,1 |
Коммерческие организации |
20,4 |
20,5 |
Бюджетные организации |
8,0 |
7,7 |
Операторы связи |
13,7 |
14,7 |
Итого |
100,0 |
100,0 |
Структура расходов
Операционные расходы Группы за 9 месяцев 2010 года составили 20 756 млн.руб. Себестоимость на 100 руб. выручки за отчетный период снизилась на 4,6% и составила 79,36 руб., против 83,17 руб. за аналогичный период прошлого года.
Структура расходов за 9 месяцев 2010 года выглядит следующим образом
Показатель |
9 месяцев 2010 г., млн.руб. |
9 месяцев 2009 г., млн.руб. |
Изменение, % |
Расходы на персонал |
6 627 |
6 401 |
3,5 |
Износ и амортизация |
5 361 |
5 592 |
-4,1 |
Расходы по услугам операторов связи |
2 890 |
2 684 |
7,7 |
Матариалы, ремонт и обслуживание, коммунальные услуги |
2 151 |
1 998 |
7,7 |
Прочие операционные расходы 10 |
3 727 |
3 506 |
6,3 |
Итого операционные расходы |
20 756 |
20 181 |
2,9 |
Прочие операционные доходы |
1 183 |
1 056 |
12,0 |
Операционные расходы нетто |
19 573 |
19 125 |
2,3 |
Относительно аналогичного периода прошлого года основные изменения расходов произошли по статьям:
- Затраты на материалы, ремонт, обслуживание и коммунальные расходы увеличились на 7,7%, что в основном связано с ростом тарифов на энергоресурсы, топливо, коммунальные услуги в первом полугодии 2010 года;
- Расходы по услугам операторов увеличились на 7,7%, что связано с ростом объема исходящего трафика от абонентов сотовой связи ЗАО «НСС», повлиявшим на платежи другим операторам связи;
- Основное увеличение прочих расходов и прочих доходов связано с отражением в отчетном периоде перерасчетов за электроэнергию за прошлый год.
Инвестиции
Объем инвестиций за 9 месяцев 2010 года составил 10 036,0 млн. руб. Наибольшая доля инвестиций 45,9% связана с приобретением дочернего актива (3 июня 2010 года ОАО «ВолгаТелеком» завершило сделку по приобретению 98,19% акций Teleset Networks PCL). Доля инвестиций в развитие современных услуг связи по итогам отчетного периода составила 32,3% или 3 244,2 млн. руб. (организация хDSL/Ethernet/FTTx-доступа, развитие сотовой связи, NGN и т.д.). Доля инвестиций в развитие услуг сотовой связи составила 6,2% от общего объема инвестиций.
Структура инвестиций
Направление инвестиций |
9 месяцев 2010 года |
|
млн. руб. |
доля, % |
|
Общий объем инвестиций |
10 036,0 |
100,0 |
Традиционная телефония |
235,1 |
2,3 |
Современные услуги |
3 244,2 |
32,3 |
в т.ч. Сотовая связь |
625,2 |
6,2 |
Вложения в IT |
420,4 |
4,2 |
Сеть передачи данных |
556,6 |
5,5 |
Прочая инфраструктура |
976,7 |
9,7 |
Поступление, связанное с приобретением дочерних компаний |
4 603,0 |
45,9 |
Собственный и заемный капитал
Рост чистого долга обусловлен привлечением кредитных ресурсов для исполнения обязательств по выкупу акций, предъявленных акционерами в рамках текущей реорганизации ОАО «ВолгаТелеком» в форме присоединения к ОАО «Ростелеком», а также финансированием покупки оператора местной связи Teleset Networks PCL.
Долговая нагрузка
Показатель |
30 сентября 2010 года |
31 декабря 2009 года |
|
Процентный долг, млн.руб.8 |
18 074 |
10 404 |
|
Чистый долг, млн.руб.9 |
13 168 |
8 371 |
|
Отношение чистого долга (Net Debt) к собственному капиталу |
0,42 |
0,27 |
|
Отношение чистого долга (Net Debt) к активам |
0,22 |
0,16 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности10 |
0,97 |
0,63 |
8- Долг рассчитан как сумма обязательств по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам;
9- Показатель Чистый долг рассчитан как сумма обязательств по долгосрочным и краткосрочным кредитам и займам, скорректированная на величину денежных средств и их эквивалентов, а также на сумму векселей и облигаций, имеющихся в наличии для продажи;
10- Показатель Коэффициент быстрой ликвидности рассчитан как отношение текущих активов за вычетом товарно-материальных запасов и налогов к текущим обязательствам .
Заявление о соответствии
Настоящая консолидированная финансовая отчетность подготовлена и представлена в соответствии МСФО (IAS) 34 «Промежуточная финансовая отчетность», а также прочими Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и соответствующими интерпретациями, утвержденными Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО). Всю информацию следует рассматривать с учетом Годовой консолидированной финансовой отчетности Группы за год, закончившийся 31 декабря 2009 года.
Редактор раздела: Алена Журавлева (info@mskit.ru)
Рубрики: Фиксированная связь, Финансы